秦始皇一声令下，众官及宫人齐称领命，无不凛遵。
卢生以连篇鬼话骗过秦始皇，乃得脱身，但早已吓出一身冷汗。恐其早晚醒悟，必寻自己罪过，便急至东海之滨，来寻黄石公，讨问脱身之计。
镜头闪回，叙说黄石公来历。
黄石公乃是赵国曲阳人，姓魏名辙。儿时便被父母弃于黄山，被鬼谷子云游时看见，就带回云梦山鬼谷之中，养大之后又收为徒弟。
此事除尉缭子及王敖老祖之外，世间并无第三个人知道。
魏辙学成道术下山，便到咸阳，与范睢一起，成为秦始皇父亲庄襄王驾前重臣。
庄襄王死后，太子嬴政即位，范睢被蔡泽劝走，吕不韦拜相，执掌秦国军政大权。魏辙知道列国大战将发，不可避免，便即挂冠归隐，策马离开朝廷。
秦始皇听说魏辙出走，恐天下人议论己无容人之量，于是就带亲信，驱车出都往追。追至骊山脚下，终于赶上，于是千方百计挽留。
魏辙去意已决，便使一个诈死之术，乃是骊山门不传之秘，当夜暴死于驿站之所。
秦始皇见其果然已死，这才罢休，怏怏而回。
魏辙知道秦始皇已去，便即复活，夜奔邳州，隐居于其城西北黄山北麓，黄华洞中。因世人皆不知其真实姓名，就称其为黄石公。
黄石公重回出生之地，于此着立说，写成《太公兵法》、《黄石公略》及《雕刻天》。
经逾二十年寒暑之后，这一日三册天终于写好，就此罢笔，仰天长笑。
便在此时，卢生来至洞外，正好听到黄石公笑声，其响入云，宿鸟纷飞。
卢生喜而问道：仙师遇何喜事，如此开怀畅笑？
黄石公振衣而起，迎出洞府，笑眯眯地说道：你休问我，还是我来问你。闻你等皆在咸阳宫中，今不侍候秦帝，骗其钱财，来我这里则甚？
卢生脸上一红，勉强陪笑：老仙翁休得取笑。正因骗不下去了，要讨教个脱身之计，这才不远数千里之遥，前来拜问。
黄石公延其入府，出言点拨：依贫道看来，你这一帮人中，唯有我师兄尉缭子弟子徐福，最为聪明。骗得几十船财物，又护其数千齐国宗室子弟，远赴海外为王，另开一片天地乾坤，岂不快哉！你等十余年间皆在秦王身侧，岂不闻伴君如伴虎？依我之见，你不如休回咸阳，只将片简入都，密令你那些道友，便以出海寻药为名，去寻我师侄徐福罢。
卢生闻言，顿开茅塞。便又问道：仙师可知，我那徐师兄今在何处？
黄石公：也就是你来。若是换个别人，我绝不以实言相告。
卢生：若蒙仙师指点，感激不尽。
黄石公：去此正东，出海三千余里，有筑紫岛。岛上有山，名曰不二山，又称蓬莱，或曰富士山。徐福便在山下立国，名曰扶桑之国，自为国王，实为海外天子也。
卢生问得明白，不由大喜，再拜称谢。
由是果依黄石公所言，给秦始皇上一道奏疏，讥讽其寻道访仙，妄求长生之事；又附写一通信函，转托驿者传送咸阳，转寄修道诸友。
此后卢生便住在黄花洞中，一边向黄石公讨教道术，一边等候诸友到来。
半年之后，韩终、侯公、石生等一众术士，果携秦始皇平日所赐重金而至，寻到黄山黄花洞中，来见卢生。说以秦始皇再次受骗上当之事，无不大笑。
卢生见诸友皆至，一个不少，便即告别黄石公，向东来至海滨，雇佣大批工匠，造船一艘，旬月造成。见其船不惧风浪，行驶如意，便择风和日丽之春，扬帆出海，前往扶桑。
秦始皇被骗十余年之久，至此人财两空。
韩终等人离开咸阳之后，驿馆吏役将卢生所上奏疏呈递进宫。秦始皇览其表曰：
前承陛下垂询，徐福先生因何去而不归者。臣今日辞帝远行，便可答复陛下。我等所言长生之事，确实非虚，自古有之，然非陛下所能修成者。世人若欲长生，需远离尘嚣，遁迹物外，非是丹药所能达到也。陛下胸怀江山，每欲驱役黎民，己心不净，何以修行？人自身本有长生草，种于心田。则田园荒芜，何以种得长生？海外三仙山蓬莱、方丈、瀛洲者，不过是人身三大丹田。不向内寻，外求何用？谨以此复，勿以为念。
始皇帝览罢，怒不可遏，急遣铁骑四处追寻卢生等人，早已踪影不见。嬴政由是对求长生之事幻想破灭，便息其念，转而欲用儒家及法家两派卿士，专心治国。
三十四年，秦始皇于咸阳宫大宴君臣，令众卿献言建策，畅所欲言，共论国事。
仆射周青臣面谀天子，颂辞如捧皇帝功德巍巍，上古诸帝，皆不及陛下威德。
博士淳于越奏道：臣闻殷周之王千余岁，封子弟功臣，自为辅枝。今陛下拥有海内，而子弟为匹夫，卒有田常、六卿之臣，并无辅拂。若朝廷一旦有事，则郡县不能养兵，何以相救哉？事不师古而能长久者，未所闻也。周青臣又进谀辞，以重陛下之过，非忠臣也。
秦始皇听后，不动声色：众卿，可就此讨论淳于越之奏。
丞相李斯：三代之政，何可法也？公等儒生，不师今而学古，道古以害今，如不禁止，则君主势降乎上，党与成乎下，四海统一之局必遭破坏。为别黑白而定一尊，树立君王绝对权威，我有三策，若陛下纳而行之，必可致六合混一，天下太平。
秦始皇：今日论政，各言其是，又何间焉？贤卿请道其详。
李斯：其一，除《秦纪》、医药、卜筮、农家经典、诸子及历史古籍，一律交缴官府销毁；其二，凡论《诗》、《》者死，以古非今者灭族，官吏见知不举者，与其同罪；其三，凡愿习法令者，以吏为师。若得如此，则非但海晏河平，且万民一心，共乐秦政也。
此言一出，众儒皆怒，纷纷裸袖奋臂而起，议论汹汹。秦始皇却闻而大喜，止住众生议论，立即批准李斯建议。宴会散后次日，就下诏命，令全国各地收焚。
一声令下，不到三十日内，六国原存献及百家之，就都付之一炬，化为灰烬。举国之所留下来者，除医、卜、农、史之外，只有咸阳皇家图馆内一套藏。
始皇焚，历代士言之切齿。隋臣牛弘曾撰“华夏明五厄”，说中国图之毁，首为始皇焚，次为赤眉入关，三是董卓焚洛，四是五胡乱华，五是周师入郢。
焚次年，方士、儒生及六国遗士开始诽谤秦始皇，说其天性刚戾自用，专任狱吏，事无大小均自决断，贪于权势。又提起徐福、卢生之事，说天子愚不可及，上此恶当。