吴宫之中，杯盏罗列。
本是全家喜笑颜开，共享天伦之乐，未料只因吴王赐鱼爱女，却又风云突变。公主滕玉见侍者将半条残鱼放在身前，立刻站起身来，勃然大怒。
滕玉：父王食鱼之半，复将余者相赐，是何意也？分明是在侮辱于我！
吴王：我儿喜食鱼脍，为父因而赐赠，何故竟作是言？
言犹未了，滕玉竟忽抄起案上解手尖刀，自刺左胸，当即血流满地，自杀于席前。
吴王大痛，悲不自胜；夫人也大惊失色，将爱女横抱在怀，号啕大哭。
死者不能复生，吴王只得下令，在姑苏城外掘土成湖，湖中建墓，为爱女滕玉下葬。更命倾其国所有珍宝，为女儿陪殉。
画外音：上古时期吴越一带，王公贵族建墓，形制可怪，与中原风俗大不相同。中原诸侯之国，贵族建陵修墓，皆都要选高阜之处，林深树密之所，向阳之坡为之。而吴越之国，却是掘地为池，堆土成墩，再用巨大条石于土墩上砌成墓室。其墓建成，则注水入于所掘之地，使之成湖，只留一条堤坝，作为下葬墓道。待下葬完毕，再毁其堤坝，则陵墓便成湖中之岛。其风俗缘何如此，历来众说不一，最为流行之论，是谓以防盗墓者。
滕玉下葬当日，吴人竟相出门相送，填街塞巷。吴王见此，异想天开，竟设毒计，以表演鹤舞送葬为名，将城中围观者逾万人引入墓穴，然后引发机关，使为爱女殉葬。
当日姑苏城中，几乎家家都有死者，户户有人殉葬，全城大放悲声。
便在此际，有二人自越国而来，行入姑苏城中。二人一男一女，男子二十余岁年纪，风度翩翩；女子只有十六七岁左右，模样俏丽无双。疑是金童玉女，天上佳偶，人间绝配。
画外音：这两位不速之客，男者便是计然之徒范蠡，女子却是同门师妹，并无姓氏，因是为越国人，故自称越女。父兄皆为猎户，家住深山密林，以采果行猎为生。
镜头闪回。越女十一岁时，入林采果，忽然遇到一只白猿，甚是通灵，常与越女争抢野果为戏。越女来追，白猿便即上树；越女上树，白猿复又跳到另一树上，引越女来追。
光阴似箭，日月如梭。五载过后，越女自觉身体轻盈，上树爬坡，攀藤附葛，跨涧越岭，皆如履平地。越女大喜，因自取名字为盈，此后便叫越盈。
越盈十六岁时，再与白猿追逐，白猿已经不是对手，只能连连逃避。这一日，山中忽然爬出一条巨蟒，窜入猎家茅舍，将越盈父母及兄长皆都咬死，然后爬走归穴。
越盈采果归来，见状大悲且怒，便摘下壁间长剑，沿其踪迹，寻至涧下山洞，与那蟒蛇相斗。不逾半日，越盈便将巨蟒杀死，剖腹取胆以归。于是便将父母兄长埋葬，只余孤身一人，食其蛇胆，日间采猎，夜间练剑。
也是天赋异禀，越盈将学自白猿轻身之技，融化入于剑法之中；又得蛇胆功力之助，除轻功卓绝以外，兼且力大惊人，甚于男子。
未过半载，越盈练成一套惊世骇俗剑法，天下无对。
忽这一日，越盈在林中又遇白猿，与其相戏。
越盈时已长大成人，见那雄猿相戏，意带轻薄，不由含羞带怒，便折枯枝为剑，与其相斗。未经十合，只听啪地一声，正中白猿臂膀，右臂登时断折。白猿大痛，哀号而去。
便在此时，忽听对面山坡上有人喝采：好剑法！
越盈抬头看去，见那山坡上站立二人，一老一少，皆作道家打扮；那少年背上，还肩负一个竹蒌。观其形态，以为是深山采药之人；其实却是道家高士，计然与范蠡师徒。
计然师徒自宛中而来，欲往越国访友，自此路过。
不料在此深山密林之中，竟见一位少女与白猿相斗，于是驻足以观。
计然是个用剑行家，见此少女以枝作剑，招数精奇至极，竟是平生所未曾见，只十数招便将白猿击伤，忍之不住，这才叫出声来。
越盈将他二人相了一番，知是世外高士，于是丢弃树枝，上前施礼。
计然恐那姑娘多疑，遂自道来历，顺便将弟子范蠡亦介绍一番。
越盈大喜，亦将自己身世说了，待说至父母及兄长皆被毒蟒所害，不由大放悲声。
计然见她身世可怜，孤身一人与世隔绝，于是大发慈悲，便即收为女徒，使其与范蠡兄妹相称。因喜其剑法，便取名谓曰“越女剑”。
闪回结束，镜头复回姑苏。
范蠡与师妹越盈此番来至姑苏，本是闻说吴王阖闾欲要建立霸业，正在招贤纳士，故而来投，欲助其一臂之力，同时成就自己功名。
未料刚至城外，便遇到吴王为爱女滕玉下葬，诱骗万余国人入墓，封门为殉之事。
二人立身高坡，将此情景全部看入眼中，听在耳内，由是怒火冲天，将两颗投靠相助之心，登时化为寒冰。
越盈：师兄，如此暴虐之君，保他何为？不如今夜斩其狗头，将去投楚！
范蠡：先入城中打探一番，见机行事可也。
兄妹二人入城打探，行走在姑苏城中，站立长街，眼见家家戴吊，户户号哭。范蠡虽然素日喜怒不形于色，此际亦是怒不可遏，便与越盈躲入街角，私下商议。
范蠡：如此昏君，若不杀却，你我枉负侠义之名。贤妹可仗绝顶轻功，于今夜进宫，取其首级，我等去投楚王便了。
越盈刚然允诺，忽见一辆车驾停于面前，一位老者下车，向二人施礼。范蠡见来者仙风道骨，相貌不凡，不敢妄自尊大，急忙还礼。越盈睁着一双俏目，满怀狐疑。
老者问道：二位得非计老夫子高徒耶？某乃吴公子季札，也是你二人师父计然之挚友。我见此位女侠杀气外露，莫非欲刺吴王乎？
范蠡闻是贤公子季札，急又施以晚辈之礼，问道：我等欲刺昏王，师叔何以知之？
季札答道：我自城外跟随，二位功夫已至化境，竟然丝毫不觉，可见杀心之重，不顾其他。昔专诸之刺王僚，彗星袭月；要离之刺庆忌，仓鹰击于殿上。杀机一起，天象示变，惟智者识之。二位欲刺阖闾，已形之于外，天地变色，老朽岂能不察？
范蠡：如此说来，师叔是不许我等刺杀昏王？
季札：阖闾暴虐，枉杀万人，自当遭受天谴，不可以人力报之。庆忌虽死，吴国西有强楚，南有悍越，皆都虎视，欲兴大兵。若二位刺杀吴王，则宗室后继无人，朝无姬氏重臣，则吴国大乱，宗祀必绝，社稷必亡。吴民何辜，遭此涂炭？二位欲为万人复仇，反至举国倾覆，岂非以暴易暴，有干天和也？惟子慎思。
范蠡闻此，沉默无语。季札言罢，再不多说，拱手登车而去。
越盈：师兄，咱们听不听这老翁言语？
范蠡：真是贤德公子，悲天悯人之论。吴人之仇，不应由我外人出手报之，此言是也；且长辈之命，违之不祥。但吴王之虐，不可不儆。